Nel mondo degli investimenti finanziari, dove molti trader si affidano all'istinto o seguono ciecamente le mode del momento, Erik Smolinski ha sviluppato un metodo che gli ha permesso di ottenere rendimenti eccezionali per quasi vent'anni. Veterano dei Marines e trader a tempo pieno, questo investitore ha trasformato la disciplina militare in una strategia vincente sui mercati azionari, registrando solo due anni in negativo dalla sua prima operazione del 2007. La sua arma segreta non risiede in complessi algoritmi o informazioni privilegiate, ma in qualcosa di molto più accessibile: una rigorosa analisi periodica delle proprie performance.
Una metodologia militare applicata alla finanza
Smolinski tratta il trading come un'operazione militare, utilizzando quello che nel gergo militare si chiama after-action review (AAR), letteralmente "revisione post-azione". Questa pratica, che consiste nell'analizzare sistematicamente cosa ha funzionato e cosa no dopo ogni operazione, viene applicata mensilmente al suo portafoglio, con un'analisi annuale approfondita che può richiedere fino a due settimane di lavoro. I numeri parlano da soli: tra il 2018 e il 2022, il suo rendimento medio si è attestato al 24,6%, con un picco straordinario nel 2023 quando ha ottenuto un guadagno a tre cifre.
Nel 2025, il suo portafoglio sta viaggiando con un rendimento del 79%, posizionandosi per quello che potrebbe essere il terzo anno migliore della sua carriera. Business Insider ha verificato questi dati attraverso gli estratti conto forniti dal trader, confermandone l'autenticità.
Quando le strategie vincenti smettono di funzionare
La vera forza del metodo di Smolinski sta nel riconoscere che nessuna strategia è eterna. Come spiega lui stesso, per lungo tempo le azioni growth hanno sovraperformato rispetto ai titoli large-cap, ma questo non significa che continueranno a farlo per sempre. Senza un sistema per verificare costantemente la validità delle proprie strategie, si rischia di continuare a seguire approcci ormai superati, soprattutto considerando il dominio assoluto del settore tecnologico nell'ultimo quinquennio.
Il trader gestisce diverse strategie simultaneamente, alcune progettate per essere persistenti nel tempo, altre più opportunistiche che generano profitti significativi solo in determinate condizioni di mercato. La chiave è sapere quando abbandonare un approccio e passare a un altro, una decisione che può essere presa solo attraverso un'analisi sistematica delle performance.
Dal trading alla gestione aziendale
Smolinski paragona la sua attività di trading a quella di un'impresa vera e propria. Le grandi aziende pubblicano report trimestrali sui risultati: quelli non sono altro che after-action review strutturati. Applicare lo stesso rigore alla gestione del proprio portafoglio, sostiene, è fondamentale per mantenere la rotta verso obiettivi finanziari di lungo periodo.
Consigli pratici per l'investitore comune
La buona notizia è che questo metodo non è riservato ai trader professionisti. Anche chi investe in modo più tradizionale può trarre enormi benefici dall'adottare una revisione periodica del proprio portafoglio. Smolinski consiglia di abbandonare l'approccio "compra e dimentica" per dedicare del tempo almeno una volta al trimestre, o come minimo annualmente, all'analisi dei propri investimenti.
Il suggerimento pratico è semplice: programmare un appuntamento fisso con se stessi, preferibilmente durante il weekend quando non si è bombardati da altri impegni. Questo garantisce di rispettare l'impegno senza rimandare continuamente. Per chi investe negli Stati Uniti, Smolinski raccomanda di confrontare i propri rendimenti con cinque benchmark fondamentali: SPY (indice S&P 500), QQQ (Nasdaq-100), IWM (Russell 2000), TLT (obbligazioni a lungo termine) e GLD (oro).
Scoprire i costi nascosti
Questo semplice esercizio di confronto può rivelare verità scomode ma preziose. Molti investitori potrebbero scoprire che il fondo comune in cui hanno investato sta effettivamente "succhiando l'anima dal loro conto", come dice colorfully Smolinski, generando costi elevati e rendimenti inferiori rispetto a soluzioni alternative più semplici ed economiche. Porsi la domanda "Sono soddisfatto di questi risultati?" può essere il primo passo verso decisioni d'investimento più consapevoli e redditizie.
La metodologia proposta da questo trader veterano dimostra che il successo nei mercati finanziari non dipende necessariamente da strategie sofisticate o da accesso a informazioni privilegiate, ma dalla disciplina, dall'organizzazione e dalla capacità di adattarsi costantemente alle mutevoli condizioni del mercato.